Etude et benchmark de l’article 173 des investisseurs institutionnels

Démarche ESG – Climat :  comment améliorer son positionnement par rapport au marché et répondre aux exigences règlementaires et clientèles ?

 

Dans le cadre de nos activités de recherche, nous avons effectué, pour la deuxième année consécutive, une analyse détaillée des rapports liés à l’article 173 produits en 2019 par 30 investisseurs institutionnels français.

A travers les informations collectées, nous avons effectué un état de l’art du marché et nous avons classé les acteurs en fonction de leur pratiques ESG-climat.

Article 173 - Répartition du panel

Source : « Etude et Benchmark de l’Article 173 des investisseurs institutionnel » Sabrine Aouida, WeeFin, Mars 2020

(Re)Découvrez notre article « Investisseurs institutionnels : quelle stratégie adopter pour le cas des secteurs Pétrole et Gaz ? »

Analyse réalisée sur les rapports de 2018 de 16 investisseurs institutionnels.

Pourquoi avoir réalisé ce benchmark de l’article 173 des investisseurs institutionnels?

A travers cette étude, WeeFin offre aux investisseurs institutionnels du panel la possibilité de comparer leurs actions et leurs engagements vis-à-vis des standards de marché, de bénéficier des meilleures pratiques et d’anticiper les attentes de plus en plus fortes des investisseurs finaux.

Liste des entreprises du panel :

AG2R la Mondiale ; ERAFP ; GENERALI France; NATIXIS; ADREA mutuelle; AGRICA; AGIRC ARRCO; MACIF; SCOR; Groupama; COVEA; HSBC Assurances; SOGECAP; PRO BTP; UMR; Crédit Agricole Assurance; Malakoff Médéric Humanis; CAPSSA; MATMUT; Groupe des Assurances du Crédit Mutuel; MEDICIS; Mutuelle Epargne Retraite; SwissLife; CNP Assurances; AXA; AVIVA France; IRCANTEC; ALLIANZ GI; MAIF; BNP PARIBAS CARDIFF

Quelle est la valeur ajoutée de cette étude

Sabrine Aouida, auteure de cette étude, a créé un scoring en prenant 12 critères d’évaluation qui se basent sur les métriques utilisées par les investisseurs institutionnels, les seuils choisis et les méthodologies. Pour l’attribution d’une note, certains critères ont été, volontairement, surpondérées afin de faire ressortir les bonnes pratiques de certains acteurs par exemple la mesure de l’empreinte carbone jusqu’au scope 3 ou encore la publication de la part brune.

Qu’a révélé ce benchmark ?

Notre analyse approfondie a mis en exergue trois grands constats :

  • Un engagement ESG-Climat et une intégration des critères ESG plutôt mature pour plus de la moitié des acteurs du panel.

Exemples de critères d’analyse :
– Application d’une démarche d’intégration systématique des critères ESG lors du processus d’investissement,
– Couverture de plus de 80% des investissements concernés par une démarche d’intégration des critères ESG
– Avoir un ou plusieurs data providerscouvrant l’ensemble des actifs et fo urnissant des métriques pertinentes et multiples

  • Une prise en compte des indicateurs climat en progression mais encore modeste

Moins d’un tiers des acteurs du panel répondent aux critères d’analyse tels que (liste non-exhaustive):
– La mesure de l’empreinte carbone jusqu’au scope 3
– La mesure du risque physique du portefeuille par exemple via des stress test climatiques
– L’analyse du risque de transition via la mesure de l’exposition du portefeuille aux stranded assets.

  • Grand progrès à engager sur la transparence et les politiques d’exclusion du charbon

Exemples de critères d’analyse :
– Publication de la part brune de son investissement,
– Avoir un seuil d’exclusion du charbon en dessous de 30% pour les nouveaux investissements et pour les investissements existants

Résultat de l'étude sur l'article 173

Source : « Etude et Benchmark de l’Article 173 des investisseurs institutionnel » Sabrine Aouida, WeeFin, Mars 2020

Vous souhaitez recevoir l’étude ?

Si votre entreprise fait partie du panel analysé, nous pouvons également vous fournir votre classement et des recommandations personnalisées sur les chantiers à mener pour améliorer vos pratiques ESG/Climat.




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